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【陳文蔚╱台北報導】國際股市颳颱風,眾多海外基金投資人已經賠到不知所措。投信業者建議投資人,目前如果是單筆投資單一市場基金,就必須找反彈先出場,若是區域型以及產業基金基金,像是新興歐洲、拉美以及天然資源相關基金,因市場動盪,加上受商品市場影響,可能也要找機會出場,定期定額投資人除非資金不夠,否則還是可以繼續扣款。
虧損擴大
初步統計,投資人倘若從今年年初開始投資海外基金,到目前為止已經全面「掛點」,且跌幅一檔比一檔深,其中因俄羅斯重挫,使得新興歐洲今年以來平均虧損超過6成,其他像是印度、拉丁美洲、韓國,平均虧損幅度也超過5成,天然資源、替代能源部分基金虧損幅度一樣超過5成。
基金淨值不會變零
來不及跑的投資人,最近除了不敢收對帳單之外,最大的疑問就是「我的基金淨值會不會跌到零?我的海外基金會不會跟台股基金一樣清算?」再來就是,基金慘賠到底怎麼辦?
投信投顧公會秘書長蕭碧燕說:「基金因為是分散持有股票,因為股票不會檔檔跌到零,當然基金淨值也不會變成零。」此外,海外基金會不會跟台股基金一樣被清算?蕭碧燕強調,海外基金通常沒有募集上限與規模下限等限制,基金清算機制完全按照基金公司自行規定,因此每一檔的海外基金清算規定如何,就得看該檔基金公開說明書。
單一國家風險太高
對於基金慘賠,蕭碧燕則說:「如果是單筆投資部位較高的投資人,賠到受不了當然得想辦法出場,但如果是定期定額投資人,除非已扣到沒錢,頂多停扣就好,千萬別贖回。」她強調,若還有能力扣款,更應該繼續扣款,甚至可以趁低檔再單筆攤平,增加低成本的單位數,如此才能縮短回本的時間。
摩根富林明投信產品策略部副總經理邱亮士建議:「目前首先應停損或逢反彈減碼的,就是單一國家基金,因為單一國家流動性風險較高,投資風險也完全繫於該國發展。」對單一國家部位占整體投資組合較高的投資人而言,不妨趁反彈時減碼,降低曝險部位,並保留現金再戰。
而其他區域型基金,如果是兩年之內的投資,目前幾乎都已虧損,投資時間較久的投資人,或許還能維持小賠,投信業者建議,如果自己持有的基金僅小賠1~2成,那麼算是非常幸運的一群,也最容易迅速出場。
至於虧損3成以上,就得先衡量自己的投資部位以及投資區域。外資投顧認為,如果持有全球型股票基金,像是全球股票型或者全球新興市場,且部位並不高,還可以利用陸續進場攤平方式,拉長戰線。
亞洲基金復原較快
若投資集中在拉美、東歐,甚至持有能源、天然資源、礦業、替代能源等基金,其投資標的,說穿了全都是油農礦商品,近期商品價格從天堂掉到地獄,單筆投資人須先減碼,定期定額者則建議挑選拉美基金續扣。
至於投資亞洲基金者,因為亞洲各國題材不同,復原速度也比較快,與全球新興市場以及全球股票型基金一樣,定期定額投資人還是可以繼續扣款。