悲情9月 台股基金平均跌14%
復華全方位-5.28%最抗跌
2008年10月02日蘋果日報
【陳文蔚╱台北報導】全球金融風暴蔓延,9月台股暴跌近16%,台股基金一片慘綠,不但全盤皆墨,單月如果虧損控制在5%之內,就算是操作亮眼,整體平均跌幅與台股一樣高達14%。投信認為,美國金融風暴尚未止血,台股也還不穩定,現在操作除了盡量提高現金部位外,持股也都以防禦性較高者為優先,但大盤不止跌,台股基金警報就無法解除。
全盤皆墨
台股隨著國際股市呈現高度不確定性,投信法人為了確保績效,已經連續賣超台股10個交易日,整體股票型基金平均持股降至79.3%,甚至有不少基金持股已經降到7成以下,還是難以避免績效隨大盤走跌。
新基金操作相對佳
由於台股基金已經跌無可跌,整體規模大為縮水,台股基金投資人也只能靜待淨值反彈再出場,以免贖在低檔。
光9月單月,台股基金最好的報酬率是復華全方位基金的-5.28%,而最慘的建弘價值基金慘跌27.34%。從9月表現來看,不少新基金跌幅都相對舊基金來的好,包括康和比聯台灣紅不讓、台壽保台灣新趨勢、德銀遠東DWS台灣新趨勢剛成立不久的基金,跌幅在1成內相對抗跌。
由於這些新基金成立多半在8月左右,進場時間較晚,逢國際股災,大部分經理人也未積極布局,導致新基金跌幅比起舊基金要來的小。而成立較久的基金,像是復華全方位、寶來2001、台灣工銀新台灣以及兩檔被動式管理的台股基金,新光多重計量以及國泰台灣計量,單月跌幅都控制在1成以內,表現就真的相對抗跌。
高股息類股優先選
投信法人表示,目前全球仍舊深深被美股所影響,還在靜觀其變當中,特別是最近全球股市走向得觀察美國紓困方案結論,短線仍存在太多不確定因素。
建弘投信台灣成長基金經理人陳思銘說:「目前市場最大期待就是美國7000億元的紓困方案獲得通過,基本上通過機會大,只是時間問題,同時市場已反應過紓困案未通過最壞情況,對下檔風險支撐有所幫助。」
陳思銘提醒,接下來市場對於金融風暴是否蔓延至歐洲正在密切注意當中,再度為全球股市埋下變數,台股雖然有政府多項護盤政策拉抬,脆弱的信心還是仍待重建,短線也會以每年獲利穩健、低本益比、高股息等類股為優先選擇。
寶來投信投研部副總胡曼玲說,就算紓困計劃過關有助美股走穩,卻不是美股長多保證,全球景氣趨緩,恐使第4季電子旺季不旺,台股優勢喪失,也讓外資買盤不見歸隊蹤跡,第4季看法趨於中性,盤面及投資策略也以權值股防禦性強的個股為主。
台股基金9月報酬率前10名
資料來源:Cmoney 以新台幣計價統計至2008/9/30
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