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在美國救市7000億美元預算獲突破後,美國期貨盤及周一亞股紛收黑,我認為這是「利多出盡」,因為7000億美元雖有助於解決美國金融亂象,但無法扭轉景氣,因為長期市場方向仍看下,在未見景氣復甦前,建議投資人應嚴控持股,持股比重應控制在5成以下,並以受景氣衝擊較小的一線廠為首選,會相對安全。
昨亞股幾乎全面重挫,台股因薔蜜來襲休市,躲過一劫,不過我認為,昨亞股重挫的主因,並不完全是美國紓困方案利多出盡,雖然市場一直期待7000億美元通過,對於全球股市都有機會帶動反彈,但整體景氣不佳卻無法避免。除非短期內美股有效拉抬,否則台股很難有逆勢表現。
雖然現在還在國安基金進場期間,但我認為國安基金最大的職責是不要讓台股相對國際跌得過重,現在的重點在於國際股市要怎麼走,且有關7000億美元的預算,還是要待國會表決,而一般民眾對於7000億美元的反應並不是很好,加上表決還有許多變數。
我認為,現在來談5530點是不是台股底部言之過早,一般來說,台股還是要打出兩隻腳才會比較穩。這段期間,我認為,應掌握兩大原則,首先,應嚴控持股比例,最好低於5成。由於市場普遍認為要到明年第3季初景氣才有機會復甦,因為在這裡更是要把持股控制在一定的水位。
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余睿明 元大投信資深副總 |
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選股鎖定一線廠
其次,在選股的部分,我並不否認現在有許多的股票,它的投資價值已出現,但是,由於景氣還不明朗,在這裡應該以一線公司為首選,尤其相對二線或三線公司,可能因為景氣不佳,業績大受打擊,一線公司受景氣衝擊的層面會比較小。
◎余睿明口述 陳佩嘉整理