平衡型基金攻守俱佳

反彈可能性仍在
復華人生目標基金經理人呂健良昨指出，目前美國局勢未明，後續值得追蹤部分，包括次貸風暴是否已近尾聲，全球通膨是否減緩及陸股回升程度。一旦情況正面，對台股才能加分。未來行情仍要保守看待，並搭配期指避險，控制風險。
呂健良說：「受雷曼、AIG、美林等金融機構危機波及，台股震盪劇烈，加上美國7000億美元紓困案變數，系統性風險仍在。」但就樂觀角度，隨油價下滑、通膨降低及台幣貶值有利電子股表現，台股持續反彈可能性還在。因此，若投資人將部分股票型基金轉換成平衡型，除有機會參與後市反彈外，還可利用債券部位，對抗全球不確定風險。
積極型投資人可酌量布局平衡型基金，緩和資產組合波動；穩健保守型則可利用類貨幣市場基金，避風險。群益投信解釋，目前國內投信發行的債券型基金，分為「固定收益基金」及「類貨幣市場基金」。其中，固定收益基金操作關鍵，在判斷市場利率走勢；而類貨幣市場基金持債比例低，淨值穩定，且收益率彼此差異不大，投資人篩選時最大關鍵，就在流動性。
群益安穩基金經理人柳怡君說：「類貨幣市場基金，強調資產安全及變現靈活，有利於資金調度，適合追求穩定收益、風險承受度較小的投資人。」此外，類貨幣市場基金還具有免稅、波動低及流動性佳優勢，也是強化投資組合防禦性不錯工具。

類貨幣防禦性佳
受到雷曼公司申請破產衝擊，海外債券、平衡型商品部分，也引起一陣騷動。儘管各資產管理公司出面信心喊話，但投資人還是相當恐慌。投信投顧公會秘書長蕭碧燕昨說：「如果投資人擔心債券基金有誤觸地雷風險，那就以國內相關產品為主，直接受害風險低，更沒踩到地雷危險。」

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近1個月股債平衡型基金報酬前10名
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資料來源：基智網，報酬率統計至2008/9/26