跟漲抗跌 組合基金穩中透堅

跨區跨投資散風險
就波動度來看（也就是基金淨值在一段時間波動狀況，亦即風險程度大小），全球股市大幅修正影響，全球股票型基金波動度過去1年攀升到22.97%，高於過去3年平均波動度17.4%，股票組合型基金1年來波動度也只有20.78%，過去3年僅15.81%，表現比全球股票型基金穩定。
匯豐全球趨勢組合基金經理人陳韻如說，組合基金可做到跨區域、跨投資風格、跨資產、跨投資機構風險分散機制，還可讓投資人有效避免單一基金經理人追漲殺跌人性弱點，降低人性干預創造報酬。

波動較低報酬穩定
從股票組合基金來看，近1個月表現較佳為保德信全球組合基金，報酬率達13%，其次為寶來全球新興市場組合基金及友邦旗艦全球成長組合基金，報酬率都有12%。
組合基金低波動度、相對穩定報酬的特性，凱基投信將募集產業型全球股票組合基金，凱基全球五色商機組合基金經理人徐靜霞認為，明年投資主軸上半年還是在防禦型，首重醫療生化、公用事業與民生必需、基礎建設等產業，下半年出現反轉，增加天然資源、替代能源這類與景氣循環關連度較高產業。

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股票組合基金與全球股票基金比較
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資料來源：Lipper 以台幣計價統計至2008/12/23