定期定量買ETF 賺20%出場
台股4500點以下布局 押寶元月行情
2008年12月24日蘋果日報
【謝富旭╱台北報導】近來指數型股票基金(ETF)冷灶熱燒展現吸金大法,竟成為熊市搶反彈利器。明年初不僅ETF成份股平盤以下放空禁令可望解除,加上政府將開放中國境內合格法人機構(QDII)投資台股,ETF在兩大利多加持下熱度持續升溫。投資專家建議,長線者可在大盤4500點以下定期定量買進ETF,鎖定20%獲利出場。
波段利器
金融海嘯席捲全球,今年股市地雷特別多。從前陣子的歌林到仕欽,到最近一直等待政府伸出援手的DRAM(動態隨機存取記憶體)股,這個節骨眼即使股價再怎便宜,膽敢「危機入市」買個股的恐怕心藏要很強。於是,採一籃子股票投資的ETF反而逆勢竄紅。
不怕買到地雷股
正當國內股票型基金資金逐漸流失,股市成交量萎縮之際,寶來投信旗下7檔ETF受益人數竟屢創新高,截至11月底總計8.1萬人,較2007年底成長了105%。寶來投信指數投資處副總黃昭棠說:「這波大盤熊市反彈證明,ETF是波動操作的最好工具!」
一般而言,ETF具有個股交易的所有優點:交易簡單、流通性大、可信用交易還配發現金股息,但也具有股票交易所欠缺的優點:不須緊訂公司基本面、不用怕踩到地雷、而且交易成本還比股票低,因為買賣ETF僅需千分之1的證交稅,比股票的千分之3還便宜。
黃昭棠指出,ETF最適合想買股票、卻不知要買那檔個股,即對個股沒有定見的投資人。在台股仍處於空頭格局之下,黃昭棠建議投資人,可採進行「定期定量」(比如說每半個月買1張ETF)投資策略,獲利15~20%出場,反之虧損15~20%出場,這是最簡單的懶人搶反彈波段操作法。
短線波段兩相宜
大盤從11月21日的波段最低點展開反彈,至12月19日為止總計上漲12%。同一期間,ETF表現也不遑多讓。寶來50(0050)雖上漲9%略遜大盤,但絕大部份ETF漲幅則超越大盤,其中,FB科技(0052)與FB(0059)皆以28%漲幅領先大盤,顯示在熊市反彈類股快速輪動下,ETF是省去挑選個股時間與風險的最方便工具。
事實上,ETF除了在炒短線、作波段頗具優勢外,也不失長期投資價值。瑞展產經研究公司董事長陳忠瑞即有一套用ETF進行長期投資的「傻瓜投資術」,他以經建會的景氣信號燈作為進出依據,在紅燈與紅黃燈區景氣熱絡時,應該逐步賣出手上持有ETF,反之,在黃藍燈與藍燈景氣不佳時,應逐步買進ETF,這種方式是協助投資人買低賣高的最佳指導方針。
景氣藍燈站買方
另一方面,明年有2個對ETF的利多也值得投資人注意:第一是,明年元月5日之後,金管會可能會取消平盤以下不得放空禁令。而解禁的標的即是台股3檔ETF的150檔成份股,這對提升ETF成份股流動性及活絡股性具有正面效應,甚至不排除還有一波軋空行情。
其次,明年如果兩岸金融監理協定(MOU)簽署,中國境內合格投資法人(QDII)也可正式投資台股。中國投資法人對台股仍陌生的狀況下,未來買台股也極可能買ETF或ETF成份股測水溫,看來ETF的投資熱會愈來愈熱鬧了。
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