11月績效 兩岸概念基金笑傲
景順潛力 主流 包辦前2名 日盛緊跟在後
2008年11月29日蘋果日報
【歐陽善玲╱台北報導】11月基金績效出爐,受到月初海協會會長陳雲林來台激勵,兩岸概念、觀光及金融股未演先轟動,讓長期看好兩岸開放題材的台股基金,成為本月績效黑馬。包括景順潛力、景順主流、日盛日盛、日盛上選及永豐永豐等基金,全擠上績效龍虎榜。但10月績效大贏家元大投信,也因避險部位關係,這波反彈反而未能有效掌握。
穩定表現
今年來,全球股市波動大,台股基金經理人先是面對總統大選前,兩岸關係過度樂觀預期,下半年又歷經美國雷曼兄弟破產、引爆一連串金融危機。事件演變可說是又急又快,基金經理人在持股比例、與內容調整上,操作難度也跟著提高。日盛投信基金管理部協理沈建宏認為,只有採取靈活操作,持股彈性調整,才能維持穩定表現。
避險削減反彈力道
像10月元大投信提高期貨避險部位,並將中小型股票轉換成流動性佳的大型股,月底報酬結算,果然大有斬獲,前10名基金中包辦5檔。不過,提高避險部位作法,適合空頭行情,一旦指數反彈,就會抵銷基金上漲力道。另一方面,受到陳雲林來台、及中國祭出4兆人民幣激勵,長期布局中概、金融及航空運的基金,風水輪流轉,本月報酬率即大幅領先同業。
近1個月績效前5名台股基金,其中,景順潛力、景順主流及永豐永豐基金,過去即以中概、傳產股投資見長,電子股持股比例相當低,有時還會零持股。先前報酬率受壓抑,直到11月兩岸題材再度發燒,中國展現強烈企圖挽救經濟,這幾檔長線布局中概基金,才得以發揮。
沈建宏說:「建議投資人在挑選基金時,不能單以一段區間報酬率,作為篩選標準。應採取較嚴謹方法,從基金績效各年期評比、或與大盤比較多方比對,再搭配個人投資時間長短,選擇適合工具。」至於接下來盤勢,他認為若美國總經數據、及台灣11月營收公布,出現利空不跌,可確認底部,有利台股走勢。
統一投信投資處副總董永寬表示,近日不少研究機構加速下修明年度經濟成長率預估值,有不少體質佳的龍頭股,因外資法人有資金需求而遭砍殺,目前股價已接近淨值,長期投資價值浮現。他強調,過去由信貸危機衍生的信心危機已漸解除,加上中國1月農曆旺季效應、及全球降息低利率資金潮,台股有機會上演一波像樣反彈行情。
看好內需消費族群
保德信高成長基金經理人王培臻說:「現階段由於指數有機會在類股輪彈下試圖橫盤逐底,中長線投資人建議以本益比及股價淨值比低、現金周轉能力強標的為主;短線選股,則以資金簇擁的內需消費龍頭族群為主。」
11月台股基金龍虎榜
資料來源:cmoney,統計至2008/11/27
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