【歐陽善玲╱台北報導】國內所核備的歐洲相關基金,依投資區域可再分為歐洲、歐洲不含英國、歐元國家及歐盟國家。投資策略雖有不同,但主要布局區域多以英、德、法、義、荷蘭、瑞典、瑞士及西班牙為主。其中,歐洲基金涵蓋範圍最廣,銷售基金檔數也最多;其次是歐元國家基金。投資人可先了解手上基金類型,再針對持有部位進行調整,原則上買大不買小、投資區域分散為宜。
這波金融風暴由美國點火,現在燒到歐洲,投資人只要有股票部位,都無法逃過虧損,其中,又以歐洲中小型股票基金下跌幅度最大。
持大型股較穩當
以近3個月,歐洲一般股票型基金績效來看,平均跌幅在20%至30%間;但中小型股跌幅,則是3成起跳,顯示全球股市震盪下,大型績優股抗跌能力較強。另外,隨著市場波動加劇,基金穩定度也考驗經理人操盤能力,若標準差過大,投資人最好趁機汰換。
友邦旗艦全球成長組合基金經理人莊志祥說:「目前市況較差,基金經理人應就市場多空變化,調整持股,減少市場波動對基金投資收益衝擊。」像現在,就可增加財務健全、且現金比重高的企業持股比例,或加碼防禦型產業部位,緩和市場風險。他強調,基金汰弱留強條件,可先檢視中長期績效、及投資團隊品牌形象。若研究方法與投資流程一致,對投資人來說也較有保障。
整體而言,全球股市在這波金融風暴下,傷勢慘烈。現在戰火從美國蔓延、在歐洲掀起巨浪。持有歐洲資產的人,最好能以買大不買小、買多不買少方式調整投資組合。也就是以大型股、投資區域涵蓋較多國家的基金為主;另外,還可參考標準差,若數值太大,代表經理人操盤穩定性差,在空頭市場下,容易虧損、最好趁反彈汰弱留強。