茂德債迫眉梢 銀行團今再協商

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分成上午下午兩場
債權銀行團透露，張秀蓮確定將主導今日銀行團針對茂德案的協商會議。據了解，銀行團今日協商會議，主要分成上、下午兩場，上午由銀行團自行召開，重點包括茂德可轉債處置方式以及增加聯貸部分。

民營銀：一切照規矩
銀行團為解決茂德ECB履約執行壓力，連日來陷入苦戰，對於今日銀行團再次協商的談判結果，沒有一家銀行敢預測或打包票。某公營行庫主管私下說：「很難接受茂德以不到2元價格，大幅折價將手中ECB轉換成普通股，銀行傾向申請贖回，但已有認列損失最壞心理準備。」
此外，銀行團對增貸茂德50億元也持保留態度，目前雖多表態會支持茂德，但因擔保品不足疑慮甚高，原先承諾增貸50億元額度可能打折，至於以公股行庫為首銀行團，不斷釋放訊息，要求其他民營債權銀行參貸，中信金控（2891）總經理陳佳文表示，目前沒有收到相關訊息。
民營銀行主管認為，公股行庫負有政策使命，民營銀行卻要面對強大股東壓力，「不能說要我們救就要救，還是要看貸款條件，一切照規矩來」。
今日上午銀行團自行協商後，與茂德的談判將緊接著在下午登場，一名銀行團主管表示，是否對茂德增貸，將委請台銀代為出面洽談，不過貸款最怕擔保品價格不足，如果茂德遲不能提出解決方案，相信銀行團可以退讓的底限有限。
對於ECB進入最後寬限期，茂德副總兼發言人曾邦助則說，公司目前仍在盡最大努力，雖然ECB可到24日後才開始還款，但公司在這段期間仍繼續一面與債權人協商，另一方盡量配合銀行團的作業要求，全力解決問題。

打折贖回的可能性高
茂德該筆ECB到期日為2012年，2月14日只是可轉債開放行使轉換權利的時間，公司內部有3個方案，一是勸說債權人暫不贖回，繼續持有到2012年，惟登記贖回金額已達100億元，顯示債權人不願繼續持有；其次，是提前現金贖回，不過茂德目前資金短絀，即使銀行給足50億元聯貸，也無力以面額贖回，因此打折贖回的可能性很高。
第三是持有人可轉換為普通股，不過市價與當初設定的轉換價格差距過大，可行性也不高。