高價庫存多 太陽能廠剉咧等
新日光上季恐僅小賺 茂迪合約比重低影響較小
2009年01月18日蘋果日報
【范中興╱台北報導】太陽能晶圓去年下半年市價掉了約1/3,在去年第4季已感受到需求不振後,矽晶圓、電池庫存無力有效消化,尤其10號公報實施,不少高價料源的庫存恐將無所遁形。電池廠新日光(3576)已經決定在去年提列,茂迪(3452)因合約料比重低,受影響最輕,長晶廠代工比重都逾5成,影響也較輕。
需求不振
大華證券報告指出,金融風暴及傳統淡季,太陽能產業供應鏈從去年10月開始陸續調降價格,以因應需求急凍、定單能見度不明問題,多晶矽從每公斤400美元以上跌到200美元,矽晶圓從每片9美元跌到7美元。
野村證券研究報告指出,隨ASP(平均單價)下降以及產量成長持續,今年上半年仍有不少的矽晶圓庫存待調整,推估約有超過600MW(百萬瓦)以上水準。
太陽能電池端在去年第3季以前,可做到零庫存成績,但去年第4季後,太陽能電池庫存爆增、廠商產能利用率大幅下滑,預估從去年第4季起至2009年第1季,太陽能電池庫存約有600MW水準,將待2009年第3季起,庫存才可能降到約450MW水準。
業者表示,價格在2008年第4季降幅如此快,以前買的高價料源若以市價評估,一定會有影響,一般而言電池廠影響對比長晶廠影響大,現在要看第1季庫存去化程度而定。
電池廠衝擊比較大
電池廠新日光主管表示:「會提前在2008年第4季就以10號公報的規定來打消庫存,所以新日光第4季的毛利率、獲利都會受到影響,不過金額還沒有結算,但公司有把握第4季仍可以獲利。」國內法人則指出,一向在長約料源比例相對較低的茂迪,在採購成本逐月向下情況下,影響程度可能最低。
綠能(3519)主管表示:「在價格往向下走時,10號公報一定會有影響,特別是先前的市場價格混亂,並沒有一個公定的評價標準,每家成本不同,因此計算的難度較高,每家公司影響也不一。」
要求上游重新修價
綠能表示,一般而言,台灣長晶廠影響會比下游電池廠輕微很多,主要是台灣長晶廠代工比重都有5、6成以上,這一部份矽料是客戶自行準備,也沒有庫存問題;且長晶廠去年之前沒有加入搶料競爭,因此去年手上沒有很多高價多晶矽,加上可買進低廉現貨來平衡成本,受到影響較輕。
面對去年同業瘋狂搶簽長約,料源成本偏高問題,太陽能廠也已展開補救措施,都已向上游多晶矽廠要求重新檢討合約,包括益通、昱晶、太極能源都對外證實已展開談判,並有初步成果。同時,部分廠商甚至不惜違約,要求供應商同意修訂價格。