台積電 點燃漲價風
NB先反應 IC設計壓力重
2008年06月16日蘋果日報
5月27日,新竹國賓飯店10樓會議廳內擠滿了國內高科技精英,國內IC設計廠幾乎全員到齊,為的就是想聽聽台積電在這場「年度技術論壇」中,到底要講些什麼。終於,台積電全球業務暨行銷副總陳俊聖一語道出當日重點:「台積電目前正在評估是否要調整晶圓代工價格。」這一席話驚動全球科技業,也將掀起整體科技產業鏈的漲價潮。撰文:賴筱凡、陳君樺
「先進製程不斷推進,研發成本增加,晶圓廠成本也持續上升,但平均銷售價格(ASP)卻向下走,在整體產業面臨結構性挑戰下,台積電目前正在評估是否要調整晶圓代工價格)。陳聖俊這麼表示。
平均單價 持續走低
此話一出,整個科技產業將可能進行一場大地震,二線晶圓代工廠要不要跟進?IC設計廠如何看待?下游廠商要全盤吸收或轉嫁?所有科技廠商勢必重新思考是否該改變自己的經營策略。
在丟出調整價格一席話前,陳俊聖說:「從1995年以來,半導體從景氣循環產業轉變為穩健成長的產業,每年以5~10%的速度在成長,即使今年有sub-prime(次貸)跟高油價的衝擊,2008仍是成長的一年,需求面一點也不缺。但面對產量增長比營收成長還快,ASP卻是持續向下走。」
他以研發成本為例,過去0.25微米製程的研發費用若是1,那先進製程65奈米的研發成本幾乎成長了10倍,32奈米更達12倍;更別說是晶圓廠的建廠成本,光是每月產出3萬片的32奈米製程,建造成本就高達50億美元。加上全球經濟走緩、員工分紅費用化、匯兌損失等,「整體產業的獲利率面臨非常大的壓力」。陳俊聖說:「所以,半導體產業需要合作!」
台積電當著所有客戶的面宣布這項消息,似乎就是醞釀要帶著客戶一起漲。難道不擔心發生轉單效應?陳俊聖給了一個答案:「競爭永遠是企業的一環」。的確,客戶擁有訂單交付給誰的選擇權,但台積電之所以如此有自信,早就認定即使漲價,客戶一個也不會跑,除了因為台積電擁有先進技術優勢外,滿載的產能利用率,也是增加他們自信的最主要因素。
在晶圓代工業趨向成熟的環境下,基於股東權益報酬率ROE、總資產報酬率ROA考量,先進製程設備與技術研發的投入資金,都遠較成熟製程來得高;如果台積電投入的資金不能有合理的回報,晶圓代工廠勢必就要從價格來做調整。
二線跟進 聯電考慮
而台積電近幾季產能利用率都接近滿載,此時不漲,更待何時?且宣布調漲也不等於「絕對調漲」,至少可以穩住價格,也難怪台積電會在此時釋出漲價風向球。
至於二線晶圓代工廠,理論上應可享有轉單所帶來的效應。不過以聯電為例,產能利用率平均只有8成左右,產能都填不滿了,是否跟漲也成為難題。「這是正向的調整,聯電目前也在評估,成熟製程與先進製程都在考慮」,聯電董事長胡國強這麼說,也顯露出台積電一旦起漲,已對二線廠形成衝擊。不過,目前二線晶圓代工廠折舊壓力龐大,法人認為,滿載的重要性其實遠高於對價格進行調整。
IC設計 成本增驟
晶圓代工聯手調價,首當其衝的,無非是與晶圓代工廠緊密聯結的IC設計廠。由於目前台積電有意調整代工價格的是0.13微米下以的先進製程,客戶多以高通、德儀等國外IC設計廠為主;高通通訊市場暨產品部資深副總裁Luis Pineda就面露難色地說,壓力確實不小,尤其高通的通訊晶片主要向台積電下單,成本壓力自然驟升。
在國內IC設計廠部分,需要使用先進製程的機會並不多,就算聯發科、雷凌、瑞昱、凌陽,因為代工價格都是在檯面下談,真正的獲利影響不容易估算,且價格早就與晶圓代工廠簽定,實際上反應價格調動、或對獲利產生影響的時間點,至少要到2009年之後。
瑞昱就坦言,漲價絕對會帶來影響,但瑞昱產品用到0.13微米以下製程的比重並不高,倘若價格超過可接受的程度,瑞昱會提高在聯電的投片比重。雷凌則表示,目前還沒接到漲價通知,「且雷凌從成立以來就都是在台積電投片,從來沒有三心二意,相信對雙方而言,彼此都是重要夥伴。」雷凌發言人王耀宗這麼表示,對台積電的漲價與否,也給了一個合理的懷疑空間。