股債臉綠 平衡基金成避風港
2008年06月20日蘋果日報
【歐陽善玲╱台北報導】通膨議題持續發威,全球股債市表現兩邊挨打,投資人信心在低檔徘徊。每個人都在問,錢擺哪裡才安全?現階段美股尚未止跌,台股想要浴火重生,時間上恐怕還要再等一等。以近一個月,國內發行的基金報酬率來看,股票型基金動輒虧損10%左右。相較之下,過去被認為太溫吞的平衡基金,虧損卻控制在5%左右。在目前小輸為贏的盤勢下,在景氣反轉前,平衡基金是不錯的資金避風港。
投資做好資產配置
復華神盾基金經理人皮海婷表示,台股無法置外於全球景氣,因此目前持股仍以中性偏保守為主。以復華神盾基金為例,目前透用模型操作,並搭配期貨與選擇權相關避險與套利,相對能控制下檔風險;而在看好的類股部分,則以中概內需、金融股、鋼鐵股和高股息的價值成長電子股為主。
群益平衡王基金經理人陳沅易認為,目前股債波動風險仍大,投資人最穩健的做法就是做好資產配置,股、債平衡,電子、非電均衡布局。標的部分,可著重在高現金殖利率、高獲利成長、本益比低三大題材,並搭配部分投資等級的公司債、附買回公債、及定存,以賺取固定利息,並可降低淨值波動風險,以中性角度布局,才能度過這波股債市修正期。
保誠理財通基金經理人王雅瓊則提醒,520以來因兩岸利多議題已反應完畢,而出現大幅下挫,加上5、6月淡季效應,預料未來個股將不會有太好表現。投資人面對市場波動時,資產配置還是以股債均衡布局較理想。目前保誠理財通基金在產業配置部分,較看好金融、大宗物資、太陽能及NB零組件。另外,因短中期市場可能仍處於多變格局,將著重於避險操作部分。