投機理財 抓趨勢循環賺波動財
資本少用時間攤平成本 資產高用利息配置
【吳靜君╱台北報導】很多投資人都說:「我是穩健型的投資者」,實際上卻常常在追高殺低的過程中受傷,甚至有些人也想學投資大師巴菲特尋找低估標的賺取高報酬,但往往踩到地雷。專家表示,投資屬性穩健者,如有意「投機一下」投資波動較高的商品賺取更高報酬,建議資本較少者,可以時間換取報酬率、攤平成本方式;資產較高者則拿利息或保本積極配置方式及利用鎖高機制商品,也可以當穩健投資者又賺波動財。
賺錢撇步
友邦證券財務顧問張勝傑表示,投機者的投資方式是為了賺取短期波段的資本利得,商品在低點搶進、高點時賣出,賺取中間的差價,也就是所謂的「低買高賣」。
但能精準抓到高低點的人少之又少,大多數人是成為被坑殺的對象,張勝傑表示,如果有意投資波動性比較大的標的,就必須以時間換取空間。
定期不定額賺更高
張勝傑表示,投資趨勢性商品,雖然短期之內景氣循環會有所波動,但以歷史經驗來看,這些趨勢性的商品長期底部還是愈墊愈高,但這個趨勢循環時期可能是1年、3年甚至5年,或者從中觀察這些循環的高低點,不僅可能賺到長期趨勢財、甚至賺到波動財。
以時間換報酬方式,雖然可以單筆投資,但可能必須忍受過程中產生的虧損,因此張勝傑表示,可以利用定期定額方式,將成本攤平,甚至定期不定額,標的愈走跌、愈要加碼,降低投資成本,長期來說就可以賺取更高的報酬。
張勝傑表示,若想要穩健的積極投資,最好是拿閒錢投資,如此就不會影響自己的財務目標,即使發生虧損也不會太心疼。
而高資產者因為資金雄厚,較有餘力來進行資產配置,配置方法應將大比率金額投資在穩健型商品上,約75%,例如平衡型基金、債券型基金、區域型基金,並持有1年以上,享受固定配息的基金;而25%的資金則隨著景氣以及看好的商品來更動,並且設置停損機制,當虧損達到20%以上時,就要立即停損,重新調整投資配比。
高資產者靠利息賺
而不希望本金在投資中減少的投資者,就只能拿利息來賺取短期波動財,遠銀理專表示,這個方式比較適合高資產投資者,門檻大約100~300萬元以上才能享受配息效果。
另外,遠銀理專表示,在高利率時代,高資產客戶只要靠利息就能過活,但現在利率偏低,唯有積極投資,將利息投資在波動較大的標的,賺取資本報酬,每年整體的報酬率可達10~15%,又可以保住本金。