台股基金配ETF 投資效益加分
【陳文蔚╱台北報導】台股近期雖然漲勢有落後跡象,但各族群卻仍活蹦亂跳,投資信心依舊高昂,尤其是台股基金也在各展所長布局潛力股,只是台股基金因經理人選股策略不同,很難全面掌握各類股均衡投資,常見台股漲但基金不漲的狀況,其實可以現有台股基金,再搭配ETF,破解類股輪動罩門,增加投資效益。
截長補短
觀察今年來全體台股基金表現,ETF獨佔鼇頭,單單寶來台灣金融今年以來淨值報酬率超過3成,富邦台灣金融17%,富邦台灣摩根10%,與台股基金相比,一點也不遜色。
破解類股輪動罩門
投資大師羅傑斯透露投資ETF策略後,更讓投資人對ETF興趣倍增,只是當投資人不少資金都還在套房當中,要如何與現有投資組合搭配,才是真正關鍵。
首先,要先釐清ETF及台股基金特性差異為何,台股基金績效展現,往往與基金公司或者經理人選股有很大關係,高達190檔台股基金,很難剛剛好選到投資標的績效永遠是前10名基金。
接下來就得看手上投資組合有哪些,一般來說,如果手中基金以中小型基金、店頭基金或是科技基金為主,經理人追求為績效目的,投資標的往往會以股性較為活潑中小型股為主,如果手上台股基金是外資投信所發行的一般台股基金,那麼有不少標的會較偏向中大型股。
若是因立委選後預期兩岸氣氛好轉,特地加碼以傳產為主的台股基金,這些基金大部分會以非電子股為主。
至於ETF,寶來投信總經理劉宗聖指出,ETF因為追蹤指數成分股操作,因此很清楚持股標的有哪些,特別是台灣目前以權值型、產業型跟主題型為主,像是選後外資預期台股多頭,就是以投資台灣50指數這檔最貼近台股指數的標的為主,看好金融股後市,外資積極加碼金融ETF。
對於投資人來說,投資ETF可以很清楚知道自己資金投資在哪裡。
如果手上大部分是以投資科技股為主的基金,現階段也不必急著贖回,畢竟科技股逐漸回溫,可以待反彈到一定程度再贖回,同時搭配貼近台股指數權值股ETF或是金融ETF,甚至是中概等,而近期股東會將屆,高股息ETF也有機會,都可以補足投資科技股之外的缺口。
金融股具長多空間
台新投信總經理沈文成表示,過去金融股一直不是投信的持股重點,但隨金融股產業利空落底以及兩岸題材,金融股除有重新評等的機會,也搭上兩岸題材股列車,金融股其實具有很大長多空間。
有鑑於此,若已布局以投資傳產為主的台股基金,也不必因為非電子股漲多擔心贖回,沈文成認為,非電子股後市強度還得看兩岸關係的變化,及政策落實時程,長多空間仍在。
因此,可以趁科技股財報效應落底,及美股回溫,除續抱非電子股為主的基金外,再搭配科技ETF,但因科技ETF指數成分股多以中大型科技股為主,所以也可另外搭配中小或店頭基金,參與科技股多頭。
ETF投資小秘訣
選擇成交量大標的
所謂ETF(Exchange Traded Funds)即指數股票型基金,也就是把指數證券化,透過投資追蹤指數成分股達到間接投資股票目的,亦即把與指數貼近的一籃子股票投資,透過基金來達成投資股票目的。
ETF交易模式其實跟股票比較相近,每檔ETF都有特定股票代碼,且在盤中就可以隨價格變動直接進行買賣。雖然ETF名為基金,但卻不是像一般基金必須在收盤後結算淨值,才能按照淨值向基金公司申購或贖回,尤其是ETF還可以融資券、平盤下也可以融券放空,漲跌幅與股票一樣都是7%,與基金一樣可以有配息。