分散投資 目標基金抗波動

放大圖片

及早規劃
目標基金簡單來說，就是為不同特性投資人所設計的投資產品，如果是積極型、能承受波動風險的投資人，就可以選擇退休日期越晚的基金。
而這些積極型的基金，投資股票部位比重較高，但如果是比較保守的投資人，未來10年內就可能面臨退休，這樣就比較適合退休日期較近的基金。這類保守型基金，會以具降低波動風險效果的債券做為主要的持股。

年輕人布局積極型
此外，目標基金通常都會連結3~4檔基金，投資人只要投資目標基金，連結的基金彼此間轉換可以免收手續費，長期下來，不僅能省掉手續費，也不必常常轉換手中的基金。不只是目標基金，現在也有許多傘型基金同樣具有這樣的功能。
德盛安聯目標2015基金經理人朱彥忠表示，投資人一定要了解自己能承受風險的程度。比如說，如果可以承受1年上下波動超15%，或是投資人年紀較輕、剛出社會，就可以選擇離退休日期較遠的目標基金或是積極型的傘型基金。但如果離退休越來越近時，最好是選擇離退休日期較近，投資標的較保守的目標基金。
以目前的市場來看，資金國際（CIF）副總裁韓梅指出，投資人就可考慮同時投資高收益債與新興市場債的債券型基金。由於高收益債與新興市場債的景氣循環處於不同階段，投資人可透過經理人分散資產的方式，同時參與新興市場成長的潛力，及高收益債券資本利得、較高利息收益的優勢。

達到目標停利出場
根據Lipepr的統計，若將同時投資高收益債與新興市場債的CIF全球高益機會基金與新興市場債、高收益債券指數相較，可發現結合高收益債、新興市場債的基金，其長期投資效率較高。且同時投資2大債券市場，波動度明顯低於單一高收益債券市場的波動。
雖然目標基金適合長抱，但投資人在布局後，至少每3個月要檢視手中的目標或傘型基金，除了要定期了解這些基金績效表現外，投資人也要善設停利點。朱彥忠說：「只要績效達到目標，就停利出場。」
朱彥忠表示，目前全球政府陸續降息提供市場資金，並透過制定政策來扶植產業，這些對於全球衰退經濟都有直接的助益。而全球政府也積極推動基礎建設，希望帶動內需成長，這些題材都為股市帶來新的投資機會。
朱彥忠認為，由於目標基金已經為不同特性的投資人做好資產配置，並掌握不同的股債主題投資優勢，投資人只要選對趨勢、靈活調整就能輕鬆創造報酬。