東歐基金取代俄羅斯
2008年04月09日蘋果日報
王小姐是個相當積極的投資人,投資全數分布在新興市場,包括拉丁美洲、印度、俄羅斯、亞太不含日本及台灣等5個地區。台灣、俄羅斯和印度3者為單一國家基金,波動風險自然更高,採定期定額方式分散風險,是非常好的方式,拉丁美洲則單筆逢低介入。
王小姐投資基金時間3年,我們認為,受累於系統性風險,經過3季利空測試股市,可望在4月超級財報周企業財報陸續出爐及布希政府減稅、聯準會降息效應發酵,再重新出發。
著眼於各市場潛力,我們評估新興市場的潛力絕對優於成熟地區,然而,信用緊縮之故,全球市場的波動變化較往年大,意謂投資人要做好股債均衡配置,才能面對市場劇烈波動。如果積極型投資人,建議第2季股債配置比例為65%和35%,若自認是穩健型投資人,將債券部位提高至45%,每季或半年定期檢視績效,汰弱留強。
投資效益1~ 3年佳
至於投資效益應抱持短則1年,長則3年,尤其新興市場成長需要時間醞釀,投資時間太短不耐久候,很容易就被洗出場。
建議王小姐宜適度增加全球債券或歐洲債券型基金或透過全球平衡型基金股債均衡,至於新興市場部分,如覺得單一國家波動過高,可以區域方式介入,例以東歐基金取代俄羅斯基金、以亞洲(不含日本)基金平衡印度的風險、或以東協基金參與東南亞成長;台灣長期則須視新政府政策落實進度。
雖高油價使俄羅斯通膨近10%,該國利用油元收入提高國民所得,年金收入達最低生活水準8成,貧窮人口比例從2000年29%降至2007年13%,整體生活提升,長線不弱。陳文蔚整理
邱可君小檔案
現職:摩根富林明投信產品策略部協理
經歷:摩根富林明投顧行銷企劃部經理 、摩根富林明投顧電子商務部副理、經濟日報記者
學歷:紐約佩斯(Pace)大學財務管理碩士(Master of Science in Finance)