內需股撤軍 馬英九防線失守
法人轉進跌深績優電子股 布局第2季
2008年04月02日蘋果日報
【魏鑫陽、李亮萱╱台北報導】隨著第1季法人作帳告一段落,開始為第2季布局作準備,在法人資金抽離下,昨天內需族群如資產、營建及觀光股等全面重挫,拖累台股同步走弱,收盤下跌152.87點,收8419.72點,跌破選前8524.99點的「馬英九防線」,選後進場的投資人均遭短套命運。
換股操作
法人表示,內需股短線漲幅已大,在第1季作帳結束後,昨天已明顯看到外資及投信調節跡象,法人開始為第2季布局作準備,找尋有獲利空間的潛力股。而電子股跌幅已深,股價反應第1季財報利空後,有機會逐漸築底,在股價基期較低下,可能成為法人轉向布局的標的之一,包括鴻海(2317)、晶電(2448)、友達(2409)、瑞昱(2379)、緯創(3231)等跌深且基本面較佳的個股,一旦法人買盤進駐,有機會反彈。
8500以下找買點
富邦投信副總吳火生指出,台股此波回檔是受國際股市不佳拖累,不過台股因為有兩岸開放題材,近來許多外資都對台股很有興趣,甚至也有投信開始在海外募集資金準備投資台股,預料台股今年將成為國際資金布局的重點之一,所以8500點以下是買點,而不是賣點。
他認為,雖然上半年電子股業績可能不會太好,且4月初,各家陸續公布3月營收,月底前財報也將出爐,短期在匯損的不確定因素下,還是會對股價帶來干擾,不過,就反市場操作來看,當市場都看壞的時候,反而應該要買。
寶來證券投資研究處總經理黃天然則說,現階段傳產及金融股股都已達到去年9800點時的高檔,未來除非電子股接棒,否則台股短線可能陷入整理。他認為,電子股在財報公布後,如果匯損問題沒有想像中嚴重,屆時財報質優的個股可望率先反彈。
建弘投信電子基金經理人王裕豐表示,電子股接下來將面臨第1季財報的檢驗,由於日前台幣兌美元匯率急速升值,可能造成較大匯損,影響獲利數字。
低接面板太陽能股
不過,電子股在走過第1季財報檢驗及第2季淡季後,第3季將步入傳統旺季,景氣復甦仍可期待,如果股價提前旺季效應,還是值得期待。其中又以面板、太陽能、3G及智慧型手機概念股最被看好,可逢低分批布局。
以昨天法人進出來看,外資開始調節遠紡(1402)、國泰金(2882)、元大金(2885)等內需概念股,投信及自營商也減碼榮運(2607)、裕隆(2201)、南港(2101)等族群,顯示傳產內需股短線漲多後,隨著作帳告一段落,法人資金開始尋找第2季押寶對象,其中電子股相對基期較低,加上匯損、員工分紅費用化等利空陸續反應後,在內需股短線陷入整理之際,有機會獲得法人的青睞。