今年股市震盪多 獲利10%宜了結
2008年04月02日蘋果日報
【林潔禎╱台北報導】買基金的投資人很容易被教育成「嚴守停損停利」點,以確保投資的戰果。現在的網路銀行就可以提供設定「停損」及「停利」的功能,讓忙碌上班族不會錯失贖回機會,但銀行理專建議,停損停利點設定依據4大原則,包括視個人風險承受度、市場波動度、投資標的屬性及投資方式。
善用網銀
網路銀行能有效降低銀行的人事管銷成本,又可以讓客戶不受時間、地點限制,「上網就是上銀行」,近幾年來客戶數大增,而各家網銀也為配合客戶需求,不斷加強自家網銀服務,以達到百分之百客製化。據了解,包括國泰世華、台新、中信、富邦等多家銀行,建構的網路銀行,內容周全,提供客製化模組。
銀行理專說,網路銀行在基金投資項目會提供資產負債表派圖、各檔基金研究報告、最新的投資情報外,另外最重要的停損、停利點會依照客戶之前的設定,在達到預設點時,銀行就會透過email或簡訊通知客戶,甚至有些銀行可以預先設定好停利停損點自動贖回,以提醒投資人儘快做「落袋為安」或「控制虧損」的決定。
至於如何設定停利停損點,永豐銀行資深專業經理陳冠君建議,不同市場波動度不同所設立停利停損點就不同,今年股市上下震盪劇烈,報酬率就應該設的比較保守;尤其是單筆投資者,去年多頭行情時所設下的15~ 20%的獲利了結標準在今年可能就需要調整至10%左右。
定期定額停利不停損
先鋒投顧副總經理羅際夫指出,投資方式是如果是定期定額投資人,可抱持「停利不停損」的觀念;長期的投資紀律絕對是必須的,建議設立停利點,有獲利分批出場,確保戰果,也由於定期定額投資具有攤平成本的效果,停損相對來說,是可以被忽略的。
第三視投資標的屬性而定,如果是買的平衡型基金、已開發市場基金,例如美國、歐洲,或全球股票基金投資波動相對較小,獲利滿足點建議設在10%,單一市場、產業型基金或新興市場等基金波動幅度較大,所設定的停利點相對可以較高,建議可上下波動15%為損益檢視點。
3個月定期檢視績效
最後依照自己的理財目標,設定可以忍受的波動程度,越是拿出閒錢投資,就越可以忍受更大的波動。
像是家庭負擔較沉重者或對於金錢波動情緒上較敏感的人,就應該考慮將停利、停損點設定較一般水準更降低一點,以避免投資波動干擾生活品質。
銀行理專指出,設停利點千萬不要設10%以內,因為投資基金一般成本,包括購買時手續費、經理費及保管費等等零零總總就約5%,這部分還沒算境外基金的匯差及贖回日當天的利差。
而設立停損停利點,能培養投資紀律,但記住至少每3個月定期檢視手中的基金投資表現,才能汰弱留強,反映市場變化。